每個月都在存錢,該投資什麼打造每月被動收入!?

經常有人問會計師小羊,每個月存了錢該放哪裡好,高利息儲蓄帳戶(High Yield Savings Account)現在利率只有1.9%左右,還要再扣稅,算下來稅後根本不到1.4%,真的是存心酸,但不會投資理財的朋友又覺得至少沒有風險,棄之可惜。下面介紹幾個小羊自己有關注的每月配息的股票及etf給大家參考,分別有4%~8%的殖利率。


1.MUNI 地方政府債etf

小羊是MUNI (Municipal Bond地方政府債)的愛好者,事實上這是上班族的投資好朋友,因為股息不扣稅,所以比其他蠻多etf或股票的稅後殖利率高。例如每月1號左右除息的HYMB和HYD殖利率分別是接近4%和4.1%,每月20號過後除息的PZA則是2.8%,除息後幾天股息就會入帳了,確切payout date每個月都會公佈喔。好處是政府債倒債風險小,etf價格也不太會隨著股市震盪,可以做到保本和跑贏通膨。唯一要注意closed end fund的價值比較容易波動,建議可以避免closed end fund的etf。

MUNI總整理看這篇:http://www.cpainvests.com/18-municipal-bond-etfs/

2.以S&P500中Large Cap的公司為標的的etf

S&P500指數中有的公司不配息,盈餘拿去再投資,以股價增長回饋股東,Google、亞馬遜、臉書就屬於這類,有的公司賺了錢,選擇一部分做為股息發給消費者,比如蘋果、微軟、AT&T、可口可樂等就屬於這類。

儘管這些公司每季度才發息,有些etf以這些會配息的S&P500股票為標的,透過etf經理人的管理,做到每月配息給etf的持有人。至於這麼多會配息的股票,AT&T殖利率5.34%,微軟殖利率1.47%,持有哪些成分股,會決定etf的股利(dividend)和資本利得(capital gain)。

3.每月配息的特別股etf

有一些以持有多家公司的特別股為標的的etf,相對普通股的etf來說更穩定,又比債券類etf有機會收獲資本利得。特別股的好處在於,股息很多都是固定的,另外特別股的利息優先於普通股,也就是說要發放股息給普通股股東前,必須先支付特別股股東的股息。

PGX (Invesco Preferred ETF)和PFF (iShares US Preferred Stock ETF)就屬於這類,殖利率分別有5.41%和5.46%左右。主要持有一些銀行類股的特別股,比如Citigroup、JPMorgan Chase、Wells Fargo、Bank of America、PNC、德意志銀行等。

如果不想投資金融類股的話,可以考慮殖利率5.62%主要持有REITs特別股的PFFR,或者是殖利率5.32%主要持有能源類股的PFXF。

另外PFFA(Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF)則持有較小型的公司,但是殖利率較高有8.67%,算是比較新也比較小的etf,風險較PGX、PFF來得高。

4.每月配息的REITs股票

REITs (Real Estate Investment Trust)以投資房地產為獲利來源,因為政府法規對房地產公司的規定,這類公司必須將至少90%的獲利給投資人,REITs本身才能夠免稅。很多REITs是每季度配息的,但是也有一些每月配息的REITs例如殖利率7.61%的AFIN (American Finance Trust Inc)、7.27%的APLE (Apple Hospitality REIT Inc)、5.75%的EPR (EPR Properties)、4.67%的STAG (Stag Industrial)、4.36%的LTC (LTC Properties, Inc)、3.43%的O(Realty Income Corporation)。大部分大型的REITs ETF殖利率落在3~4%,高殖利率的REITs一般來說資本額較小,風險較大型REITs高,可以透過買ETF降低個別公司的風險,比如殖利率8.65%的SRET (Global X SuperDividend REIT ETF),但要注意殖利率和風險都比一般大型股REITs ETF高,像是殖利率3.75%的VNQ (Vanguard Real Estate ETF)。

下方做一個簡單的各面向比較表,分別以1.HYMB 2.SPHD 3.PGX 4.SRET為代表,讓大家對4個類別的優缺點比較有概念:

稅前配息 4 > 3 > 1 > 2

非長期持有稅後配息 4 > 1 > 3 > 2 (以稅率30%為例)

長期持有稅後配息4 > 3 > 1 > 2 (以稅率15%為例)

股價波動 2 > 4 > 3 > 1

預期資本利得 2 > 4 > 3 > 1

上述介紹的1~3都是etf,4則是個股。這篇文章之所以介紹etf為主是因為很多人白天要上班,其實並沒有時間精力去研究個股,在缺乏研究的狀況下,投資個股就變得相對來說風險較高。etf因為買一籃子的股票或債券,當一間公司財報不好或者其中1檔債券倒債時,持有的其他隻股票和債券就可以穩定etf價格,不至於看到辛苦存下來的錢一天暴漲暴跌10%的狀況。

希望這篇文章能夠幫助大家找到合適的投資工具,在可預期的風險下創造跑贏通膨每月被動收入。

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